EBA ฉายภาพความเสี่ยงของตลาดคริปโตระหว่างเปลี่ยนผ่านกฎหมาย MiCA

หน่วยงานกำกับดูแลธนาคารแห่งยุโรป (European Banking Authority) ได้เผยแพร่รายงานฉบับใหม่ที่ชี้ให้เห็นถึงความพยายามของอุตสาหกรรมคริปโตในการหลีกเลี่ยงกฎระเบียบใหม่ เช่น MiCA ซึ่งเป็นกฎหมายที่มีผลบังคับใช้อย่างเต็มเปี่ยมในปลายปี 2024 กฎหมายฉบับนี้เป็นการจัดตั้งกฎข้อบังคับที่เป็นหนึ่งเดียวสำหรับผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจยุโรปจำนวน 27 ประเทศขึ้นเป็นครั้งแรก หน่วยงาน EBA ไม่ได้ระบุชื่อบริษัทคริปโตใด ๆ แต่กล่าวว่ามีการ "พยายามของบางหน่วยงานในการหลบหลีกข้อกำหนดทางกฎหมาย" ซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงของ "ผลกระทบที่มีนัยสำคัญและเป็นอันตรายต่อความสมบูรณ์ของระบบการเงินของสหภาพยุโรป"

หนึ่งในความเสี่ยงที่ EBA ระบุคือสิ่งที่เรียกว่า "forum shopping" ซึ่งหมายถึงบริษัทที่พยายามขอการอนุมัติทางกฎหมายในประเทศที่มีข้อกำหนดการอนุมัติที่ผ่อนคลายมากกว่า จากนั้นก็ไปดำเนินกิจการในส่วนอื่น ๆ ของสหภาพยุโรปภายหลัง กระบวนการนี้ยังเป็นที่รู้จักในชื่อ "passporting" รายงานระบุว่าก่อน MiCA จะถูกประกาศใช้ หน่วยงานที่ไม่สามารถระบุชื่อได้ได้ส่งคำขอการลงทะเบียนและการออกใบอนุญาตในหลายประเทศในระยะเวลาสั้น ๆ จากนั้นจึง "ถอนตัวจากเขตปกครองที่ถูกตั้งคำถามหรือที่คำขอของตนถูกท้าทาย" ก่อนเริ่มกิจการในประเทศที่ไม่มีการท้าทาย

แม้ว่า MiCA จะมีผลบังคับใช้อย่างเต็มที่แล้วเมื่อปีที่ผ่านมา แต่มีกำหนดการเปลี่ยนผ่านไปจนถึงวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ที่ให้บริษัทได้ขอใบอนุญาตหรือถูกระบุว่าไม่ผ่านข้อกำหนดได้ หน่วยงานกำกับดูแลยังชี้ว่า "มีหลักฐานที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงว่าหน่วยงานซึ่งเคยได้รับใบอนุญาตในประเทศสมาชิกและยังไม่ผ่านเงื่อนไขการอนุญาตใน MiCA แต่กำลังยื่นขออุทธรณ์อาจยังคงดำเนินกิจการในสหภาพยุโรปในระหว่างช่วงเวลานั้น"

ดร. เฮนดริก มุลเลอร์-ลันโคว์ (Dr. Hendrik Müller-Lankow) ทนายความที่บริษัทกฎหมายคริปโตในเยอรมัน Kronsteyn กล่าวว่า "อย่างที่เขาเคยประสบคือมีการหลีกเลี่ยงกำกับดูแลเกิดขึ้นจริงทั่วทั้งสหภาพยุโรป" อย่างไรก็ตาม เขาเชื่อว่านี่เป็น "ปรากฏการณ์ที่ต้องยอมรับถ้าผู้กำกับดูแลของสหภาพยุโรปต้องการตระหนักถึงตลาดเดียวขณะเดียวกันที่ต้องรักษาระดับอำนาจการกำกับดูแลในบางด้าน"

นอกจากนี้ หน่วยงานกำกับดูแลยังได้ชี้ถึงความพยายามของบางบริษัทคริปโตในการตั้งเบสในสหภาพยุโรปโดยไม่มีโครงสร้างการเป็นเจ้าของและการกำกับดูแลที่ชัดเจน ซึ่งอาจทำให้เบลือการเป็นเจ้าของและความรับผิดชอบได้ รายงานระบุว่า มีผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนและคริปโต (VASP) ที่ยื่นขอใบอนุญาตดำเนินการในหลายเขตอำนาจศาลของสหภาพยุโรป ถูกพบว่าดำเนินกิจการโดยมากกว่า 20 บริษัทแยกต่างหากที่ส่วนใหญ่ตั้งซึ่งอยู่นอกสหภาพยุโรปและไม่ได้รับการกำกับดูแล หน่วยงาน EBA กล่าวว่าสิ่งโครงสร้างที่ไม่ชัดเจนเหล่านี้อาจทำให้เกิดการแอบแฝงบริษัทด้านหน้าหรือบริษัทหอย (shell companies) ได้ อีกด้วย

Source: https://decrypt.co/343846/european-banking-authority-warns-of-risks-during-transitional-period

#AvareumNews #EuropeanBankingAuthority #MiCA #cryptocurrency #AML

This newsletter is produced with assistance from OpenAI's ChatGPT-4o. All analyses are reviewed and verified by our research team.